¿Sabes cuánto vale tu negocio?
Con la calculadora lo sabrás en minutos
Utiliza la Calculadora de Valor de empresa y conoce las formas que existen para valorar una empresa.
Tu Pyme
Es esencial conocer el precio de una empresa al momento de negociar su compra-venta, solicitar financiamiento o negociar con acreedores. Sin embargo, debemos tener en cuenta que la valoración de empresas es un ejercicio complicado y subjetivo. Por eso, a través de las calculadoras de valor de empresa, ofrecemos diferentes formas objetivas de valoración para que encuentres un punto de partida en las negociaciones. Es importante destacar que el valor de una empresa no es lo mismo que el precio que se paga por ella. Puede valorarse por su valor contable, pero venderse por un precio mayor debido a las proyecciones futuras. Por otro lado, también puede venderse por debajo de su precio si el futuro de la actividad de la empresa es incierto. Por ejemplo, una empresa de cigarrillos electrónicos puede tener beneficios actuales, pero si se enfrenta a una posible prohibición en el país, su precio de venta podría ser menor.
¿Cómo funciona la calculadora de valor de empresa?
La calculadora de valor de empresa funciona de la siguiente manera: existen dos calculadoras disponibles para valorar una empresa específica. Cada una de ellas utiliza métodos de valoración muy utilizados por inversores y administradores de empresas. Por lo tanto, el resultado que arrojen será diferente y deberá ser interpretado de acuerdo a cada caso.
Calcular el Valor de Empresa (EV)
La primera calculadora estima el Valor de Empresa (EV), una referencia muy utilizada por inversores para valorar una compañía, sobre todo si cotiza en bolsa o tiene deuda. Para calcularla, necesitamos estos datos:
- Capitalización bursátil: el valor total de las acciones en bolsa, o si la empresa no cotiza, el valor total de las participaciones de los socios. Por ejemplo, 10.000 acciones a 10€ cada una = 100.000€.
- Deuda: el total de pasivos de la empresa (préstamos, créditos, deudas con proveedores, etc.).
- Acciones preferentes: el valor en euros de las acciones preferentes emitidas (las que cobran dividendo antes que las acciones ordinarias).
- Tesorería: el efectivo y equivalentes que la empresa tiene disponible en el momento del cálculo.
El resultado es una estimación de cuánto vale la empresa en su conjunto: lo que valen las acciones, más lo que debe, menos el efectivo disponible. Es la referencia que suelen usar inversores y compradores para comparar empresas o arrancar una negociación.
El resultado también puede salir negativo. Ocurre en empresas con mucha tesorería acumulada y poca deuda, donde el efectivo disponible supera al resto de la fórmula.
Calcular valor de empresa a través de los beneficios (PER)
Otra forma común de valorar una empresa es a través del cálculo del Ratio PER (Price-to-Earnings). Este ratio se utiliza principalmente para valorar empresas que cotizan en bolsa y muestra la relación entre el precio de una acción y los beneficios que genera anualmente.
Para obtener el Ratio PER, debemos ingresar la siguiente información en los campos correspondientes: el precio total de las acciones de la compañía, es decir, la capitalización bursátil, que puede variar debido a diversos factores del mercado, y el beneficio neto anual después de impuestos que obtiene la empresa.
También es posible utilizar el precio de una acción y el beneficio por acción para obtener la relación ofrecida por el Ratio PER. En este caso, debemos ingresar el precio de una acción y el beneficio obtenido por cada una de las acciones de la empresa.
El resultado que arrojan estas dos opciones del PER debe ser idéntico. Gracias a esta relación, podemos determinar cuántas veces estamos pagando el beneficio que una acción reporta al comprarla por el precio establecido.
Veamos un ejemplo de cómo se calcula el PER para comprender mejor este indicador. Supongamos una empresa cuya acción tiene un valor de 10 euros y genera un beneficio neto por acción de 2 euros al año. Para calcularlo, aplicamos la siguiente fórmula:
PER = Precio / Beneficio neto
PER = 10 / 2
PER = 5
Este resultado nos indica la relación entre el precio que pagamos y los beneficios que recibiremos. En este caso, estamos pagando 5 veces el beneficio que obtendremos en un año. Esto significa que si todo sigue igual, en 5 años recuperaremos la inversión realizada al vender nuestras acciones.
Es claro que cuanto menor sea el ratio PER de una empresa, más atractiva será para los inversores adquirir acciones de esa compañía, ya que les permitirá recuperar su inversión o aumentar el valor de sus acciones de manera más rápida.
¿Qué métodos existen para calcular el valor de una empresa?
Existen varios métodos utilizados para calcular el valor de una empresa, como el método de valoración basado en los activos (valor neto patrimonial), el método de valoración basado en los ingresos (multiplicador de ingresos o EBITDA) y el método de valoración basado en el mercado (comparables de mercado). Cada método tiene sus propias ventajas y limitaciones, y es común utilizar varios enfoques para obtener una perspectiva más completa del valor de la empresa.
¿Qué factores se consideran al calcular el valor de una empresa?
Al calcular el valor de una empresa, se consideran una serie de factores, como los estados financieros de la empresa, los flujos de efectivo, las proyecciones de crecimiento, los activos tangibles e intangibles, la posición competitiva en el mercado, el riesgo asociado con el negocio y el contexto económico. Estos factores influyen en la estimación del valor de la empresa y varían según la industria y las circunstancias específicas de cada caso.
¿Qué información se requiere para calcular el valor de una empresa?
Para calcular el valor de una empresa, se requiere una variedad de información financiera y no financiera. Algunos de los datos clave incluyen los estados financieros históricos y proyectados, los detalles de los activos y pasivos de la empresa, los flujos de efectivo, las proyecciones de ingresos y gastos, la estructura de capital, los contratos y acuerdos importantes, la propiedad intelectual y cualquier otra información relevante que afecte la valoración de la empresa. Es esencial contar con información precisa y confiable para realizar un cálculo preciso del valor de la empresa.